YATIRIMCI İLİŞKİLERİ YÖNETİMİ

Yatırımcı İlişkileri'nin paydaşları; Finansal analistler, Mevcut yatırımcılar, Potansiyel yatırımcılar, Müşteriler, Devlet ve Medyadır.

Finansal analist, İşletmelerin fon ihtiyaçlarını tespit eden, ihtiyaç duyulan fonların ne zaman ve hangi kaynaklardan sağlanacağını
belirleyen ya da fon fazlalarını finansal piyasalarda değerlendiren uzmandır.

Broker, Genel olarak işlemlerin yürütülmesinde aracılık görevinde bulunan, bunun karşılığında belli bir ücret alan kimsedir. Finans piyasalarında, aracı kurumların borsadaki temsilcisidir. Yatırımcıların alım-satım emirlerini gerçekleştiren, gerektiği durumlarda yatırımcılara bilgi veren kişidir.

Yatırımcı ilişkilerinin etkinlik unsurları; Kamuyu Aydınlatma ve Finansal Raporlama, Şirketin Yatırım Tezini Pazarlaması, Kurumsal Yönetime Uyum ve Kamuoyunun Algısıdır.

Şirketten şirkete değişiklik gösterse de genel olarak yatırımcı
ilişkileri bölümünün sorumlulukları aşağıda özetlenmiştir:
• Şirketin yatırımcı ilişkilerinin faaliyetlerine ilişkin planlama yapar ve gerektikçe bu planı geliştirir.
• Finansal piyasalar ile ilgili gerekli araştırmaları ve analizleri yapar, gelişmeleri takip eder.
• Şirketin rekabet analizini yapar.
• Yatırımcı ilişkileri bölümü için performans değerleme ölçütleri geliştirir ve bunları uygular, takip eder.
• Yatırımcıların tür ve özelliklerine göre analiz yapar, bu özellikleri dikkate alarak en uygun yatırımcı karmasını
oluşturur.
• Şirketin yönetimiyle irtibat halinde olarak, operasyonel gelişmeleri izler ve olan değişiklikler doğrultusunda yatırımcı
ilişkileri mesajlarını oluşturur.
• Şirketin tüm sözcülerine kamuyu aydınlatma düzenlemeleri doğrultusunda eğitimler verir.
• Aracı kurumlardaki analistler ve brokerlar ile yatırımcılara yönelik sunumlar, basın bültenleri ve diğer iletişim materyalleri
oluşturur.
• Düzenleyici kurumlara gönderilen periyodik raporları hazırlar.
• Yıllık faaliyet raporlarının oluşturulmasını denetler, izler.
• Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri kısmını yönetir.
• Üst düzey yöneticiler için analist raporlarını özetler ve gelişmeleri izler.
• Borsa temsilcileri ile ilişkiler kurar ve sürdürür.
• Telekonferanslar, road- showlar, yatırımcı toplantıları organize eder.
• Şirketin yatırımcı topluluğunun algısı ile ilgili olarak üst yönetime geri bildirim sağlar.
• Yatırımcı topluluğuna şirketle ilgili bildirimler (örneğin temettü dağıtımına dair vs.) yapar, bu tür gelişmelerin etkisini anlatır ve geri bildirimleri yönetimle paylaşır.

Yatırımcı İlişkileri Bölümünde Çalışanların Özellikleri; Üniversite mezunu olmak, yatırımcı ilişkileri farklı disiplinlerin bir araya geldiği bir meslek olduğu için bunlarla ilişkili dört yıllık bir fakülte mezunu olması gerekir. Finans ve muhasebe bilgisine sahip olmak, mali tablo analizi, şirket değerlemeye dair bilgi sahibi olmak, sermaye piyasaları, kurumsal yönetim hakkında mevzuatı ve gelişmeleri takip edebilecek yeterlikte olmak, yatırımcılarla toplantılarda ve diğer paydaşlarla örneğin medya ile ilişkilerde şirketi temsil yeterliliğinde olmak, mükemmel yazma ve sözlü iletişim yeteneğine sahip olmak, yatırımcı topluluğu ile mükemmel iletişim kurma ve ikna yeteneğine sahip olmak, üst yönetim ile işbirliği içinde çalışabilecek yeterliliğe ve yeteneğe sahip olmak, Bilgiyi kavrayabilme, üretebilme, aktarabilme, paylaşabilme yetenek ve becerisinde olmak, sürekli araştırmacı bir kişiliğe sahip olmak, teknolojiyi etkin kullanabilme yeteneğinde olmak, ileri düzeyde İngilizce biliyor olmak ve sınırlı da olsa seyahat edebilme özelliğine sahip olmak.

Şirketten şirkete değişiklik gösterse de genel olarak yatırımcı
ilişkileri bölümünün sorumlulukları aşağıda özetlenmiştir:
• Şirketin yatırımcı ilişkilerinin faaliyetlerine ilişkin planlama yapar ve gerektikçe bu planı geliştirir.
• Finansal piyasalar ile ilgili gerekli araştırmaları ve analizleri yapar, gelişmeleri takip eder.
• Şirketin rekabet analizini yapar.
• Yatırımcı ilişkileri bölümü için performans değerleme ölçütleri geliştirir ve bunları uygular, takip eder.
• Yatırımcıların tür ve özelliklerine göre analiz yapar, bu özellikleri dikkate alarak en uygun yatırımcı karmasını oluşturur.
• Şirketin yönetimiyle irtibat halinde olarak, operasyonel gelişmeleri izler ve olan değişiklikler doğrultusunda yatırımcı
ilişkileri mesajlarını oluşturur.
• Şirketin tüm sözcülerine kamuyu aydınlatma düzenlemeleri doğrultusunda eğitimler verir.
• Aracı kurumlardaki analistler ve brokerlar ile yatırımcılara yönelik sunumlar, basın bültenleri ve diğer iletişim materyalleri oluşturur.
• Düzenleyici kurumlara gönderilen periyodik raporları hazırlar.
• Yıllık faaliyet raporlarının oluşturulmasını denetler, izler.
• Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri kısmını yönetir.
• Üst düzey yöneticiler için analist raporlarını özetler ve gelişmeleri izler.
• Borsa temsilcileri ile ilişkiler kurar ve sürdürür.
• Telekonferanslar, road- showlar, yatırımcı toplantıları organize eder.
• Şirketin yatırımcı topluluğunun algısı ile ilgili olarak üst yönetime geri bildirim sağlar.
• Yatırımcı topluluğuna şirketle ilgili bildirimler (örneğin temettü dağıtımına dair vs.) yapar, bu tür gelişmelerin etkisini anlatır ve geri bildirimleri yönetimle paylaşır.

Şirketlerin paydaşları;

Şirketten şirkete değişiklik gösterse de genel olarak yatırımcı ilişkileri bölümünün sorumlulukları
aşağıda özetlenmiştir;
• Şirketin yatırımcı ilişkilerinin faaliyetlerine ilişkin planlama yapar ve gerektikçe bu planı geliştirir:
• Finansal piyasalar ile ilgili gerekli araştırmaları ve analizleri yapar, gelişmeleri takip eder.
• Şirketin rekabet analizini yapar.
• Yatırımcı ilişkileri bölümü için performans değerleme ölçütleri geliştirir ve bunları uygular, takip eder.
• Yatırımcıların tür ve özelliklerine göre analiz yapar, bu özellikleri dikkate alarak en uygun yatırımcı karmasını oluşturur.
• Şirketin yönetimiyle irtibat hâlinde olarak operasyonel gelişmeleri izler ve olan değişiklikler doğrultusunda yatırımcı ilişkileri mesajlarını oluşturur.
• Şirketin tüm sözcülerine kamuyu aydınlatma düzenlemeleri doğrultusunda eğitimler verir.
• Aracı kurumlardaki analistler ve brokerlar ile yatırımcılara yönelik sunumlar, basın bültenleri ve diğer iletişim materyalleri oluşturur.
• Düzenleyici kurumlara gönderilen periyodik raporları hazırlar.
• Yıllık faaliyet raporlarının oluşturulmasını denetler, izler.
• Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri kısmını yönetir.
• Üst düzey yöneticiler için analist raporlarını özetler ve gelişmeleri izler.
• Borsa temsilcileri ileilişkiler kurar vesürdürür.
• Telekonferanslar, road- showlar, yatırımcı toplantıları organize eder.

Genel olarak işlemlerin yürütülmesinde aracılık görevinde bulunan, bunun karşılığında belli bir ücret alan kişiye broker denir.

Yatırımcı İlişkileri Yönetiminde Sık Karşılaşılan Hata ve Hata Kaynakları; Şirketin veya ekonominin problemli dönemlerinde yatırımcıyla ilişkiyi kesmek veya azaltmak, Şirketin olumsuz yönlerini saklamak, Şirkete ilişkin beklentileri olduğundan düşük vermek ve yatırımcıyı yeterince tanımamaktır.

Şirketten şirkete değişiklik gösterse de genel olarak yatırımcı ilişkileri bölümünün sorumlulukları
aşağıda özetlenmiştir;
• Şirketin yatırımcı ilişkilerinin faaliyetlerine ilişkin planlama yapar ve gerektikçe bu planı geliştirir:
• Finansal piyasalar ile ilgili gerekli araştırmaları ve analizleri yapar, gelişmeleri takip eder.
• Şirketin rekabet analizini yapar.
• Yatırımcı ilişkileri bölümü için performans değerleme ölçütleri geliştirir ve bunları uygular, takip eder.
• Yatırımcıların tür ve özelliklerine göre analiz yapar, bu özellikleri dikkate alarak en uygun yatırımcı karmasını oluşturur.
• Şirketin yönetimiyle irtibat hâlinde olarak operasyonel gelişmeleri izler ve olan değişiklikler
doğrultusunda yatırımcı ilişkileri mesajlarını oluşturur.
• Şirketin tüm sözcülerine kamuyu aydınlatma düzenlemeleri doğrultusunda eğitimler verir.
• Aracı kurumlardaki analistler ve brokerlar ile yatırımcılara yönelik sunumlar, basın bültenleri ve diğer iletişim materyalleri oluşturur.
• Düzenleyici kurumlara gönderilen periyodik raporları hazırlar.
• Yıllık faaliyet raporlarının oluşturulmasını denetler, izler.
• Şirketin web sitesinin yatırımcı ilişkileri kısmını yönetir.
• Üst düzey yöneticiler için analist raporlarını özetler ve gelişmeleri izler.
• Borsa temsilcileri ileilişkiler kurar vesürdürür.
• Şirketin yatırımcı topluluğunun algısı ile ilgili olarak üst yönetime geri bildirim sağlar.
• Yatırımcı topluluğuna şirketle ilgili bildirimler (örneğin temettü dağıtımına dair vs.) yapar, bu tür gelişmelerin etkisini anlatır ve geri bildirimleri yönetimle paylaşır.

 •Telekonferanslar, road- showlar, yatırımcı toplantıları organize eder.

Bütçe, Devletin, bir kuruluşun, bir aile veya kimsenin gelecekteki belirli bir süre için tasarladığı gelir ve giderlerin tümüdür.

Bu durumda yatırımcı ilişkileri çalışanlarının genel olarak hangi nitelikleri olmalıdır?
• Üniversite mezunu olmak; yatırımcı ilişkileri farklı disiplinlerin bir araya geldiği bir meslek olduğu için bunlarla ilişkili dört yıllık bir fakülte mezunu olması gerekir.
• Finans ve muhasebe bilgisine sahip olmak,
• Mali tablo analizi, şirket değerlemeye dair bilgi sahibi olmak,
• Sermaye piyasaları, kurumsal yönetim hakkında mevzuatı ve gelişmeleri takip edebilecek yeterlikte olmak,
• Yatırımcılarla toplantılarda ve diğer paydaşlarla örneğin medya ile ilişkilerde şirketi temsil yeterliliğinde olmak,
• Mükemmel yazma ve sözlü iletişim yeteneğine sahip olmak,
• Yatırımcı topluluğu ile mükemmel iletişim kurma ve ikna yeteneğine sahip olmak,
• Üst yönetim ile işbirliği içinde çalışabilecek yeterliliğe ve yeteneğe sahip olmak,
• Bilgiyi kavrayabilme, üretebilme, aktarabilme, paylaşabilme yetenek ve becerisinde olmak,
• Sürekli araştırmacı bir kişiliğe sahip olmak,
• Teknolojiyi etkin kullanabilme yeteneğinde olmak,
• İleri düzeyde İngilizce biliyor olmak,
• Sınırlı da olsa seyahat edebilme özelliğine sahip olmak,

Etkin bir yatırımcı ilişkilerinin yapması gereken etkinlikler;

Yatırım tezi: Belli bir zaman diliminde, şirkete ne kadar ve nasıl değer yaratılacağının öngörülmesidir.

Yatırımcı ilişkileri biriminin üst yönetime ve yönetim kuruluna sunduğu rapor, analiz ve geri bildirimler:

Yatırımcı ilişkilerinin bütçesi, farklı yaklaşımlara göre oluşturulabilir. En iyi yaklaşım, faaliyetlerin çeşitliliğini dikkate alınarak katmanlar şeklinde bütçenin oluşturulmasıdır. İhtiyaca göre bütçenin katmanları arttırılabilecektir. Bu bilgiden hareketle şirketin haberdar olduğu yatırımcı topluluğu ile iletişim için faaliyetlerine ayırdığı bütçe ikinci katmandadır?

Yatırımcıyı yeterince tanımamak: Genelde şirketler, mevcut ya da ilgi gösteren potansiyel yatırımcısının kim olduğunu, özelliklerini, beklentilerini bilemez. Bu nedenle, bilemediği bir
topluluğa vereceği mesajlar da uygun olamayacaktır. Şirketin mevcut ya da potansiyel yatırımcısını
iyi tanıması, özelliklerini bilmesi gerekir. Çünkü vereceği mesajların yerine tam iletilmesi ve karşı tarafa uygun olması, doğru anlaşılması gerekir. Şirketin yatırımcısını iyi tanıması sonucunda, mesajlar doğru verilirse, onlardan alınacak geri bildirimler de isabetli olacaktır.

Yatırımcı ilişkileri bölümü yöneticisi: “Sermaye Piyasası Faaliyetleri İleri Düzey Lisansı” ve “Kurumsal Yönetim Derecelendirme Uzmanlığı Lisansı” na sahip, ortaklıkta tam zamanlı yönetici olarak çalışan ve kurumsal yönetim komitesi üyesi olarak görevlendirilmesi zorunlu şirket çalışanına denir.