SAĞLIK KURUMLARINDA FİNANSAL YÖNETİM

Modelin hedefine ulaşması belirli varsayımlar altında geçerli olmaktadır. Modelin temel varsayımları aşağıda belirtilmektedir. •Sağlık kurumunun gelecekte belli bir zaman süresi içerisinde ihtiyaç duyacağı nakit miktarı bilinmektedir. •Sağlık kurumunun ihtiyaç duyacağı nakitler her defasında borç alınarak ya da kurumun diğer kullanım alanlarındaki likit fonlar çekilerek karşılanacaktır. •Toplam nakit ihtiyacı eşit zaman aralıklarında ve eşit tutarlarda kullanılabilecektir. •Eşit tutarlar ile borç alma veya eşit tutarlar ile diğer fonların nakit olarak çekilmesi halinde katlanılacak maliyetler sabit olacaktır. •Nakitler yalnızca işlem amacıyla elde bulundurulacak ve ihtiyat veya spekülasyon amacı ile kullanılmayacaktır

Sağlık kurumlarının nakit bulundurmak ile sağlayacakları yararları şu noktalarda toplayabiliriz: • Günlük işlemlerin gerektirdiği ödemeleri eksiksiz şekilde karşılamak • Beklenen ödemeleri zamanında yapmak • Beklenmedik olaylara karşı hazırlıklı olmak • Olağanüstü nakit ödemelerini yapabilmek (zarar, tazminat ödemeleri gibi) • Alışlarda nakit iskontosundan faydalanmak • Bankalardan ve diğer finansman kuruluşlarından kolaylıkla kredi temin etmek • Ortaya çıkabilecek karlı iş olanaklarını ve yatırım fırsatlarını değerlendirebilme.

Sağlık kurumlarının işletme sermayesini finanslama kararında hangi stratejiyi benimseyeceği, kaynaklar arasında yapacağı tercihlere bağlıdır. Sağlık kurumları, işletme sermayesinin finansmanında kaynak seçimini yaparken; varlık ve kaynaklar arasındaki uyumu, kaynak maliyetini ve riskini, finansal kaldıraçtan yararlanma durumunu, fonların kullanımı sırasında esnekliği, kontrol ve yönetim yetkilerini paylaşma konusundaki isteğini ve rahat ve elverişli şekilde fon bulabilme konusundaki zamanlamasını göz önüne alarak karar vermek durumundadır.

Stok yönetiminde etkinlik sağlanabilmesi için sağlık kurumları yöneticilerince uygulanabilecek yöntemler şöyle özetlenebilir: • Yanlış satın alma politikalarını önlemek için sağlık kurumu bünyesinde “Satın Alma Planlama Birimi”nin kurulması • Stok türleri için sağlık kurumunda standardizasyon çalışmalarının geliştirilmesi (İhtiyaca yönelik satın alma) • Satın alma sonrasında stokların sipariş miktarlarının izlenmesi • Stok yönetimi ile ilgili birimler arasında koordinasyonun sağlanması • Toplam Kalite Yönetimi tekniklerine ait uygulamaların stok yönetimi politikalarına uygulanması • Karar verme yöntemlerinin ve maliyet hacim kar analizlerinin kullanılması • Finansal tablo analizleri ile stok politikalarının denetimlerinin yapılması. Doğru seçenek E'dir.

GD: Gelecek değer BD: Anapara (Bugünkü Değer) i: Faiz Oranı n: Vade Gelecek değer = Anapara + faiz GD = BD x (1 + (i x n)) GD = 10.000 x (1 + (%5 x 2)) = 11.000 --> A bankasından çektiği tutar GD = 11.000 x (1 + (%8 x 3)) = 13.640 --> B bankasında 3 yıl sonunda para tutarı. Doğru seçenek D'dir.

GD: Gelecek değer BD: Anapara (Bugünkü Değer) i: Faiz Oranı n: Vade Basit faiz esasına göre: Gelecek değer = Anapara + faiz GD = BD x (1 + (i x n)) GD = 5.000 x (1 + (%2 x 3)) = 5.300 --> A bankasından çektiği tutar Bileşik faiz esasına göre: GD = BD x (1 + i)n (n:Üssü şekilde olmalı) GD = 5.300 x (1 + %5)2 = 5.843 TL --> B 2 yıl sonunda para tutarı. Doğru seçenek E'dir.

Paranın zaman itibariyle değerini farklılaştıran olgunun faiz oranı olduğu söylenebilir. Bu nedenle, paranın zaman değeri hesaplamalarında öncelikle, en yalın haliyle paranın kullanım maliyetini ifade eden kavram “faiz”dir.

Bileşik faiz uygulamalarında kullanılan gelecek değer hesaplama formülüne göre yanıt 20.101 dir.

Gelecek değer (GD), belli bir faiz oranı üzerinden bugünden yatırılan paranın (anaparanın) vade sonunda ulaşacağı toplu değerdir (anapara+faiz). Gelecek değer faktörü̈ (GDF), bugünkü̈ 1 TL’nin istenilen herhangi bir dönemdeki değerini ifade eder.

Dönen varlıklar olarak, işletme sermayesi unsurları; hazır değerleri, menkul kıymetleri, ticari alacakları, diğer alacakları, stokları, yıllara yaygın inşaat ve onarım maliyetlerini, gelecek aylara ait gelir ve gider tahakkuklarını ve diğer dönen varlıkları kapsamaktadır. Bunlar işletme sermayesinin varlık unsurlarıdır.

İhtiyatlı finanslama stratejisinde, sağlık kurumunun sahip olduğu tüm varlıklar diğer bir ifadeyle duran varlıklar ve işletme sermayesi uzun vadeli kaynaklarla finanse edilmektedir. Likidite riskinin en düşük ancak maliyetin en yüksek ve dolayısıyla karlılığın da en düşük olduğu stratejidir.