PROJE ANALİZİ VE DEĞERLENDİRME

Kısa Vadeli Finansman Kaynakları

Ticari Krediler

Kısa V adeli Banka Kredileri

Alınan Avanslar

Stoklar Karşılığı Kısa V adeli Kredi

Finansman Bonosu

Factoring

Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (Menkulleştirme), ve

Diğer (gider tahakkukları, ödenecek vergi, resim ve harçlar, ana işletmeden alınan kısa vadeli krediler, depozito ve teminatlar vb.)

Orta Vadeli Finansman Kaynaklar

Orta Vadeli Ticari Krediler

Orta V adeli Banka Kredileri

Rotatif Krediler

Forfaiting

Finansal Kiralama (Leasing)

Uzun Vadeli Finansman Kaynakları

Uzun Vadeli Banka Kredileri

Öz sermaye (Hisse Senetleri)

Dağıtılmayan Karlar (Otofinansman)

Risk Sermayesi

Tahvil

Yıllık Maliyet = (0.04 / (1-0.04))*(360/(30-5))= 0.0417 * 14.4 = 0.60

Bir üretim işletmesinde hammadde, yarı mamul ve mamul olarak üç çeşit stok bulunmaktadır.

Finansman bonosu büyük ve tanınmış işletmelerin kısa vadeli finansman ihtiyacını karşılamak amacıyla çıkarmış oldukları kısa vadeli borçlanma senetleridir. Teminatsız olarak çıkarılan finansman bonolarıiskontolu olarak satılmaktadır.

A Tipi: Garanti kaydı taşımayan finansman bonoları,

P=1500 / (1+0.10)^(150/360) = 1441.598

Menkulleştirme olarak da bilinen VDMK, alacakların karşılık gösterilerek menkul kıymet ihraç edilmesini ifade etmektedir.

Döner varlıklar 1 yıl içerisinde kendini yenileyebilen varlıklardır.

Orta vadeli finansman kaynakları vadesi 1 ile 5 yıl arasında olan kaynakları ifade etmektedir.

Forfaitinge konu alacağın vadesi 6 ay ile 10 yıl arasında değişmektedir.

Kısa Vadeli Finansman Kaynakları
• Ticari Krediler
• Kısa Vadeli Banka Kredileri
• Alınan Avanslar
• Stoklar Karşılığı Kısa Vadeli Kredi
• Finansman Bonosu
• Factoring
• Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (Menkulleştirme), ve
• Diğer (gider tahakkukları, ödenecek vergi, resim ve harçlar, ana işletmeden alınan kısa vadeli krediler, depozito ve teminatlar vb.)

Orta Vadeli Finansman Kaynaklar
• Orta Vadeli Ticari Krediler
• Orta Vadeli Banka Kredileri
• Rotatif Krediler
• Forfaiting
• Finansal Kiralama (Leasing)

Uzun Vadeli Finansman Kaynakları
• Uzun Vadeli Banka Kredileri
• Öz sermaye (Hisse Senetleri)
• Dağıtılmayan Karlar (Otofinansman)
• Risk Sermayesi
• Tahvil

Alınan Avanslar
İşletmeler gelecekte yapacakları mal veya hizmet sunumu karşılığında alıcıdan ön ödeme talep edebilirler. Bu şekilde alınan avanslar, mal veya hizmetin sunumu ile geri ödenecektir. Rekabetin olmadığı veya az olduğu sektörlerde uygun bir finansman kaynağı olarak kullanılabilmesine rağmen rekabetin yoğun olduğu sektörlerde alıcıdan ön ödeme talep edilmesi durumunda alıcı başka bir satıcı firmayla anlaşabilir. Bu durum müşteri kaybına yol açabilir.

Stoklar döner varlık grubu içerisinde önemli bir yer teşkil etmektedir. Bir üretim işletmesinde hammadde, yarı mamul ve mamul olarak üç çeşit stok bulunmaktadır. İşletmeler bu stokları karşılık göstererek bankalardan kısa vadeli finansman sağlayabilirler.

Finansman bonolarının Türkiye’deki vadesi 90 günden az 360 günden fazla olmamak şartıyla 30 gün ve katları şeklinde ihraç edilmektedir.

Finansman bonolarının Türkiye’deki vadesi 90 günden az 360 günden fazla olmamak şartıyla 30 gün ve katları şeklinde ihraç edilmektedir.