MUHASEBE DENETİMİ VE MALİ ANALİZ - Deneme Sınavı - 6

Dönen varlıklar ve duran varlıkları toplamı toplam aktifi verir. Sorumuzda aktif toplamını 10000+30000= 40000 buluruz. Dönen varlıkları / Aktif toplamına böldüğümüzde 10000/40000= % 25 buluruz.

Gelir tablosunda dikey analiz tekniği uygulanırken net satışlar tutarı 100 olarak kabul edilir ve tüm tutarların yüzdeleri bu kalem baz alınarak hesaplanır. Örneğimizde satışların maliyet net satışlara oranladığımızda 45000*100/90000= % 50 buluruz.

Bilanço üzerinden bakıldığında pasif kısa vadeli ve uzun vadeli borçların ve özkaynakların toplamından oluşur. Sorumuz üzerinden bakıldığında pasif toplamı = 12000+18000+30000= 60000 olarak buluruz. Uzun vadeli yabancı kaynakları pasif toplamına oranladığımızda 18000*100/60000= % 30 buluruz.

Dikey analizi yüzde yöntemi ile analiz olarak bilinmektedir.

Fark yüzdesinin formülü: Fark yüzdesi=(Cari dönem tutarı-Önceki dönem tutarı)/Cari dönem tutarı * 100 'dür.

İşletmenin iki veya daha fazla döneme ilişkin bilanço verilerinin, tutarlar arasındaki farkların ve fark yüzdelerinin hesaplanması yoluyla oluşturulan tablo karşılaştırmalı tablodur.

İşletmenin finansal durumunu ve performansını belirlemek ve gelecek finansal performansı hakkında bilgi sahibi olmasına yardımcı olan finansal analizdir.

Stoklarda artış göstermesi işletmenin başarılı bir politika izlediğini gösterir.

Dönen varlıklar dikey yüzdesi=(Dönen varlık tutarı * 100)/Aktif toplamdır.

Dönen varlıklar dikey yüzdesi = (200.000*100)/500.000 = 40

Satışların maliyetinin dikey yüzdesi = (52,000*100)/180,000 = 28,9 dur.

Satışların maliyeti dikey yüzdesi = (Satışların maliyeti tutarı * 100) / Net satışlar tutarıdır.

Satışların maliyeti dikey yüzdesi = (45,000 * 100) / 135,000 = 30

Eğilim yüzdeleri ile analiz olarak da bilinen trend analizi tekniğinde, finansal tablolarda seçilen bir yıl baz yıl olarak kabul edilmekte ve o yıla ait tutarlar 100 kabul edilerek izleyen dönemlere ilişkin aynı tür değerlerin baz yıla göre yüzde olarak değişimi hesaplanmaktadır.

Finansal tabloların trend yüzdelerine göre hazırlanmasında ilk aşama incelenecek dönemlerin belirlenmesidir. Trend yüzdelerinin yorumundan beklenen yararın sağlanabilmesi için inceleme döneminin mümkün olduğu kadar uzun tutulması gerekmektedir.

Baz yılın seçiminde dönemin verilerinin temsil edici nitelikte olmasına özen gösterilmelidir. Baz yıl, ekonomik ve sosyal açılardan normal olan ve olağanüstü etmenlerin etki yapmamış olduğu bir yıl olmalıdır. Aksi takdirde, yapılacak olan analiz sağlıklı olmayacak ve elde edilen sonuçlar yanıltıcı olacaktır.

Sorumuzda baz yıl T2 yılı alındığında T3 yılı T2 yılına oranlayarak hesaplayabiliriz T3 trendi = 144000*100/120000= 120 olarak hesaplanır.

İşletmenin satış ve karlılık başarısını anlayabilmek için stoklar ve satışlar kalemlerinin trend yüzdeleri birlikte değerlendirilmelidir. Stoklar artarken net satışlar azalıyorsa olumsuz yorumlanır. Çünkü bu durum, stokların satılamayıp elde kaldığı veya işletmenin stoklara yatırım yaptığı anlamına gelir. İşletmede stok miktarının fazla olması depolama maliyetlerini ve stoklarda bozulma, çürüme gibi olumsuzlukların ortaya çıkma ihtimalini artırır.

Stoklar artarken ticari borçlar azalıyorsa olumlu yorumlanır. Çünkü bu durumda, stok alımlarının peşin yapıldığı mevcut borçların zamanında ödendiği sonucuna varılabilir. Stoklar azalırken ticari borçlar artıyorsa olumsuz yorumlanır. Bu durum, borçların ödenemeyerek vadelerinin uzatıldığı anlamına gelecektir.

Dönen varlıklar azalırken kısa vadeli borçlar artıyorsa olumsuz yorumlanır. Çünkü bu durum, işletmenin borçlarını ödeyemez duruma düşebileceğini gösterir. Dönen varlıklar artarken kısa vadeli borçlar azalıyorsa olumlu yorumlanır. İşletmenin ödeme güçlüğü yaşama olasılığı azalır.