MENKUL KIYMET YATIRIMLARI

Finansal aracıların yerine getirdiği fonksiyonlardan biri bireylerin sahip olduğu tasarrufları bir araya getirerek iyi çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmak ve böylece portföy riskini düşürmektir.

Varlık Değerleme: Piyasada oluşan fiyatlar varlıkların değerinin belirlenmesinde kullanılacak en önemli bilgilerden birini sunmaktadır. Bu bilgiler yalnızca alım satım kararları için değil, üzerinde işlem yapılacak varlığa ilişkin tüm kararlarda kullanılabilmektedir

Finansal piyasalar ödeme ve menkul kıymet takasının gerçekleştiği gün sayısına göre spot ve vadeli piyasalar olarak ikiye ayrılmaktadır. Ödemelerin peşin, teslimatın ise en geç iki gün içerisinde yapıldığı piyasalara spot piyasalar denilmektedir.

Günümüz koşullarında yatırım sürecinin en önemli aşamalarından biri piyasadaki mevcut durumun analiz edilmesi ve piyasanın davranış kalıplarının tespit edilmesidir. Çünkü menkul kıymetlerin değeri temel değerlerinin yanında piyasadaki gelişmelerden de etkilenmektedir.

Uzun dönemli yatırımcılar stratejik yatırım kararları alan ve yatırım ufku uzun dönemli olan yatırımcılardır. Bu tür yatırımcılar spesifik yatırım stratejilerine odaklanır ve bu stratejileri uygulayarak ortalama piyasa getirisini elde etmeyi amaçlarlar. Bu süreçte üstlenmeye razı oldukları risk düzeyi ise piyasa riski diğer bir ifadeyle sistematik risktir

Hisse senetleri, anonim şirketler ve sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketler tarafından ihraç edilebilen, sermayenin belirli bir oranını temsil eden ve sahibine belirtilen oranda ortaklık hakkı yanında mali ve idari haklar sağlayan menkul kıymetler olarak tanımlanmaktadır.

Finansman Bonosu: Genellikle büyük şirketlerin veya kamu sektörünün kısa vadeli finansman ihtiyacını karşılamak üzere, aracı kurumlar vasıtasıyla ya da doğrudan yatırımcılara sunduğu borçlanma aracıdır.

En genel hâliyle yatırım, fonların korunması veya gelir elde edilmesi amacıyla sermayenin bir değer ya da varlığa tahsis edilmesidir. Diğer bir tanıma göre yatırım kavramı, bireylerin ya da işletmelerin ellerinde bulunan fonları gelecekte bir gelir getirmesi beklentisiyle çeşitli yatırım alanlarına tahsis etmesini ifade etmektedir.

Sabit varlık yatırımları şu şekilde sınıflandırılmaktadır;

Yaşlı yatırımcılar geleceğe ilişkin endişelerinin az olması sebebiyle genç yatırımcılara göre daha kısa vadeli yatırımlara yönelebileceği gibi, yatırım için sahip oldukları tasarruf düzeyleri değişmektedir. Sağlık faktörü ise yaş faktörüne benzer etkilere sahiptir. Sağlık durumu iyi olmayan bir yatırımcı, likiditesi yüksek yatırım araçları ile kısa vadeli yatırım tercihlerini seçmek zorunda kalabilir.

Yatırım ortamının bileşenleri ve bunlara ilişkin unsurlar şunlardır:

Güvenlik ve İstikrar: Fiziksel güvenlik, Makroekonomik İstikrar, Hukuki yapı

Finans ve Altyapı: Fon kaynakları ve finansal hizmetlere erişim, Hammadde ve enerji kaynaklarına erişim, Altyapı

İşgücü Piyasası: Kalifiye işgücü arzı, İşe alma ve işten çıkarma kolaylığı

Düzenleyici Otoriteler ve Vergilendirme: Bürokrasi, Gümrük yasaları, Vergi politikaları

Vergi, ekonomilerde yatırım teşviği amacıyla kullanılabilecek en etkili araçlardan biridir. Gerek yerli gerekse yabancı yatırımları arttırabilmek amacıyla uygulanan vergi muafiyetleri ve indirimleri hem reel hem de finansal yatırımları önemli ölçüde arttırmaktadır.

Fon talep edenler:

Likidite, bir varlığın değerinden çok fazla kaybetmeden kısa sürede satılmasını ifade etmektedir. Finansal piyasalar çok sayıda alıcı ve satıcıyı bir araya getirmekte ve varlıklar için uygun bir pazar oluşturarak hızlı bir şekilde ve değerinden en az kayıpla satılmasını sağlamaktadır.

Birincil piyasalar varlıkların ilk kez alınıp satıldığı piyasalardır. Birincil piyasalarda tasarruf sahipleri menkul kıymetleri doğruda varlığı ihraç eden kuruluşlardan ya da ihraca aracılık eden kurumlardan atın alırlar. Birincil piyasalarda yapılan işlemlerin sonucunda işletmeye fon girişi gerçekleşir.

Ödemelerin peşin, teslimatın ise en geç iki gün içerisinde yapıldığı piyasalara spot piyasalar denilmektedir. Vadeli piyasalar ise finansal varlıkların gelecekteki bir tarihte bugünden üzerinde anlaşma sağlanmış bir fiyattan alım-satımının yapıldığı piyasalardır.

Hedgerler: Piyasanın altında getiri beklentisi, Piyasa riskinden düşük risk

Sabit varlık yatırımları şu şekilde sınıflandırılmaktadır;
• Komple yeni yatırımlar
• Yenileme yatırımları
• Tevsii yatırımlar
• Tamamlama yatırımları
• Modernizasyon yatırımları
• Darboğaz giderme yatırımları
• Kalite düzeltme yatırımları
• Entegrasyon yatırımları
• Finansal Kiralama yatırımları
• Nakil yatırımları

Yatırımları farklılaştıran faktörler ekonomik ve finansal, siyasal, hukuki, sosyo-kültürel ve kişisel faktörler olarak sıralanabilir.

Finans ve Altyapı;

Fon kaynakları ve finansal hizmetlere erişim

Hammadde ve enerji kaynaklarına erişim

Altyapı (iletişim, ulaşım)