MALİ ANALİZ

Dönen varlık toplamı kısa vadeli yabancı kaynak toplamından az ise bunun anlamı kısa vadeli yabancı kaynaklar dönen varlıkların finansmanında kullanılmış demektir.

Likidite oranının genelde 1 olması yeterli kabul edilmektedir. Oranın 1 olması işletmenin kısa vadeli yabancı kaynaklarının tamamını nakit ve kısa sürede nakde dönüştürülmesi mümkün olan iktisadi kıymetlerle ödeyebileceğini gösterir. Oran 1’in altına düştüğü takdirde borç ödeme gücü açısından bir zayıflamanın söz konusu olduğunu söylemek mümkündür. Bu durumda işletmenin kısa vadeli borç ödeme bakımından stoklara bağımlı olduğu söylenebilir.

Likidite oranları işletmelerin kısa vadeli borç ödeme gücünü ölçme veya diğer bir
ifadeyle kısa vadeli yabancı kaynaklarını zamanında ödeyip ödeyemeyeceğini tespitte kullanılır

Kısa vadeli borçların ödenmesinde dönen varlıklar kullanılır.

Stokların Çalışma (İşletme) Sermayesine Oranı Çalışma (işletme) sermayesinin ne kadarlık kısmının stoklara bağlandığını gösterir ve
stokların çalışma sermayesine (dönen varlıklara) bölünmesi suretiyle hesaplanır. Sonuç yüzde olarak çıkar.

söz konusu oran nakit oranıdır ve oran, nakit ve nakit benzeri varlıklardan oluşan hazır değerler ile geçici yatırım
amacıyla alınan ve her an pazarlanabilir menkul kıymetlerin kısa vadeli borçları ne ölçüde karşıladığını gösteren bir orandır. Nakit oranı para ve para benzeri dönen varlık
kalemlerinin kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesi suretiyle hesaplanır.

kısa vadeli borcun uzun vadeli borca dönüşmesi kısa vadeli borç tutarını azaltır ve bu durum net çalışma sermayesinin artmasını sağlar.

söz konusu oran cari orandır ve bu kapsamda dönen varlıklar kısa vadeli yabancı kaynaklardan küçüktür, bu da bize net çalışma sermayesi noksanı olduğunu gösterir. İşletmenin kısa vadeli borç ödeme gücü zayıftır.