Finansal Risk Yönetimi ve Türev Ürünler
Gerçekleşmenin beklenenden sapması olasılığı olarak tanımlanabilecek kavram nedir?
Risk
Teknik bir kavram olarak risk, neyin ölçüsüdür?
Belirsizliğin
Firmalarda finansal riskin yönetimi için uygulanacak süreçler nelerdir?
• Risklerin belirlenmesi,
• Belirlenen risklerin ölçülmesi ve
• Risklerin kabul edilebilir düzeyde tutulması.
Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli’ne (SVFM) göre bütün bir finansal varlık olarak bir firmanın toplam riski kaça ayrılır?
Sermaye Varlıkları Fiyatlama Modeli’ne (SVFM) göre bir firmanın toplam riski sistematik ve sistematik olmayan riskler olarak ikiye ayrılır.
Yatırımcılar tarafından portföy çeşitlendirmesiyle azaltılamayan, tüm firmaları önemli ölçüde aynı şekilde etkileyen risklere ne ad verilir?
Sistematik riskler
Sektörel veya firmaya özel ve çeşitlendirmeyle giderilebilen risklere ne ad verilir?
Sistematik olmayan riskler
Basel Düzenlemelerindeki temel risk grupları nelerdir?
Piyasa riski, kredi riski ve operasyonel risktir.
Finansal risk yönetimi açısından ele alındığında, riskten korunma araçlarıyla yönetilebilecek temel piyasa riskleri nelerdir?
Faiz oranı riski, hisse senedi fiyat riski ve döviz kuru riskidir.
Finansal işlemler karşılıklı yükümlülük doğuran işlemlerdir. Borçlunun alacaklıya borcunu tam ve zamanında ödememesi olarak açıklanabilecek risk çeşidine ne ad verilir?
Kredi riski
Uygun olmayan ya da doğru işlemeyen iş süreçleri, çalışanlar ve bilgi teknoloji uygulamaları veya firma dışı faktörler nedeniyle ortaya çıkabilecek finansal zarara uğrama ihtimali olarak tanımlanabilecek risk çeşidine ne ad verilir?
Operasyonel risk
En belirgin temel risk göstergeleri nelerdir?
• Duyarlılık ölçümleri,
• Volatilite (veya oynaklık) ve
• Aşağı yönlü risk ölçümüdür
Hedef değişkeni etkileyen faktördeki bir birimlik değişimin, hedef değişkenin değerinde yarattığı değişimin ölçüsüne ne ad verilir?
Duyarlılık
Bir finansal varlığın ortalama değerinden gösterdiği sapmaya ne ad verilir?
Volatilite (veya oynaklık)
Bir alternatif seçildiğinde seçilmeyen diğer alternatiflerin potansiyel getirisinin kaybından kaynaklanan maliyete ne ad verilir?
Fırsat maliyeti
Riski yok ederek, gerçekleşecek olanı belirli kılmak için katlanılacak maliyetler için ölçüt nedir?
tam bilginin beklenen değeridir
Risk yönetiminin olası kayıpları minimize etmek şeklindeki olumsuz tarafına odaklanması neye dayanır?
Ortalama insan tercihinde bir birimlik kaybın olumsuz etkisinin, bir birimlik kazancın olumlu etkisine göre daha güçlü olduğu yönündeki kabule dayalıdır.
Belirlenen zaman aralığında, belirli bir olasılığa göre, ortalaması ve standart sapması bilinen finansal varlıkların değerinde yaşanabilecek en büyük potansiyel kayba ne ad verilir?
Riske Maruz Değer (RMD)
Likidite riski ve piyasa riski için temel risk yönetim teknikleri nelerdir?
aktif/pasif yönetimi ve finansal korunmadır (hedging)
Bugün belirlenen bir fiyattan ileri bir tarihte teslim edilmek üzere döviz alım sözleşmesi ve benzeri finansal korunma araçlarına ne ad verilir?
Türev ürünler
Türev ürünler temel olarak hangi amaçlar için kullanılabilmektedir?
• Finansal korunma (hedging),
• Spekülasyon ve
• Arbitraj.
Belirli bir vade için, bir dayanak varlığın yaratacağı nakit akışlarının taraflar arasında karşılıklı olarak değiştirilmesine ne ad verilir?
Swap sözleşmesi