Aof Panel

Soru 1

Aşağıdakilerden hangisi çalışma sermayesinin finansmanında kullanılan kaynakların dışındadır?

Soru 2

Çalışma sermayesi unsurları ile sabit varlıklar arasında önemli farklılık bulunmaktadır. Aşağıdakilerden hangisi bu farklılıkların dışında kalır?

Çözüm Açıklaması

Çalışma sermayesi unsurları ile sabit varlıklar arasında önemli farklılık bulunmaktadır. Söz konusu farklar: 1. Çalışma sermayesi unsurları bölünebilir niteliktedir: Duran varlıklar nispeten bölünmezlik (bütünlük) özelliği gösterirken, çalışma sermayesinin unsurları çoğu zaman bölünebilir özelliktedir. Çalışma sermayesi unsurlarının vadesi bir yıldan kısa ve likittir: Çalışma sermayesini oluşturan kalemler bir yıl içinde paraya dönüşebilir. Bir işletmenin toplam varlıkları içinde dönen varlıkların payı nispeten yüksekse, bu varlıkların likidite özelliğinden dolayı işletme riskini aşırı derecede artırmadan, finansmanında göreli olarak daha fazla dış kaynak kullanabilir. 3. Çalışma sermayesini oluşturan dönen varlık kalemleri hareketli olup aralarında yakın bir ilişki vardır: Çalışma sermayesini oluşturan kalemler bir faaliyet yılı içinde kısa ve uzun süreli başka bir varlığa dönüşebilir. İşletme bilançosunda yer alan nakit, stoklara dönüştüğünde likit varlıklar azalır. Vadeli satış yapıldığında ise stoklar azalır, nakit pozisyonu tekrar artarken alacaklar azalır. 4. Çalışma sermayesi kararları kısa sürede revize edilebilir: Çalışma sermayesi ile ilgili kararlar birkaç aylık bir dönemde revize edilebilmesine ve düzeltilebilmesine rağmen, duran varlık yatırımlarında bu esneklik yoktur. 5. Çalışma sermayesi yatırımlarının işletmenin risk derecesine etkisi nispeten sınırlıdır: Duran varlık yatırımları işletmenin risk derecesini önemli ölçüde değiştirir. Özellikle kaldıraç derecesi olarak bilinen borç/toplam varlık oranının aşırı yükselmesi, durgunluk ya da kriz dönemlerinde işletme iflasına da yol açabilir. Bu anlamdaki dönen varlık riskleri ise daha çok döviz pozisyonundan kaynaklanabilir.

Soru 3

Dalgalanan ve iş hacmine paralel olarak değişken kısıma ne ad verilir?

Soru 4

Aşağıdakilerden hangisi çalışma sermayesini oluşturan unsurlardan dönen varlık kalemlerinin dışındadır?

Soru 5

"Vadeli satışlarda satış tutarı ve ödeme süresinin belirlenmesidir" ifadesi aşağıdakilerden hangisinin temel kuralıdır?

Soru 6

Kredili satış kararı vermeden önce değerlendirilmesi gereken faktörlerden biri değildir?

Soru 7

Tipik bir sanayi ve ticaret işletmesinin kısa süreli faaliyetleri aşağıdaki işlem ve kararlardan oluşur. Aşağıdakilerden hangisi yapılan işlemlerden biridir?

Soru 8

Aşağıdakilerden hangisi çalışma sermayesinin düzeyini belirleyen faktörlerden biridir?

Soru 9

Dönen varlıklara daha az yatırım yapılarak, likiditenin düşük tutulması ve risk düzeyinin artırılarak dönen varlık yapısının oluşturulmasıdır. İfadesi aşağıdakilerden hangisinin açıklamasıdır?

Soru 10

İşletmenin yaklaşık nakit gereksinmesini hesaplayınız.

Üretimde kullanılan günlük sermaye : 55.000 TL.

Hammadde ve malzeme ortalama stok süresi : 20 gün

Mamullerin ortalama stok süresi : 40 gün

Kredili satışlarda ödeme süresi : 60 gün

Soru 11

Brüt çalışma sermayesinden net çalışma sermayesini elde etmek için brüt çalışma sermayesinden çıkarılan bilanço kalemi aşağıdakilerden hangisidir?

Soru 12

Çalışma sermayesine ilişkin olarak aşağıdakileden hangisi doğrudur?

Soru 13

Aşağıdakilerden hangisi çalışma sermayesi gerilimi yaşanmasının sinyali değildir?

Soru 14

Çalışma sermayesi ile ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

Soru 15

İşletmelerin faaliyetleri mevsimlik, konjonktürel veya başka sebeplerle dalgalanma gösterir. Bu tür dalgalanmalarda çalışma sermayesi ile ilişkili aşağıdakilerden hangisi geçerlidir?

Soru 16

Çalışma sermayesinin süreklilik arz eden kısmı ................ olarak adlandırılırken, iş hacmine göre değişim gösteren kısmı ise ....................... olarak adlandırılır.

Yukarıdaki ifadede boşlukları doğru sıralamayla dolduran seçenek aşağıdakilerden hangisidir?

Soru 17

Aşağıdakilerden hangisi çalışma sermayesinin unsurları arasında yer almaz?

Soru 18

I. Alış veya satış işlemlerinde kullnmak üzere

III. Fiyat artış ve düşüşlerinden yararlanmak için

III. Yedek amaçlı

Yukarıdakilerden hangisi veya hangileri işletmeler için nakit bulundurma sebebidir.

Soru 19

Satın alma ve likidite yönetimindeki nakit akış modelinde yer alan adımların bir kısmı aşağıda verilmiştir. Bu adımlar arasında en son sırada gelen adım hangisidir?

Soru 20

Aşağıadkilerden hangisi alacak yönetiminin doğru yapılmadığına işaret eder?

FİNANSAL YÖNETİM I