FİNANSAL YÖNETİM I

Aylık faiz= 0,30/12 = 0,025

100.000 TL = A * ((1,025^9)-1)/ (1,025^9)*0,025

3 aylık vadelerle 48 ayda: 12 dönem

180.000 TL = 18.083 TL * ((1+r)^12 -1) / (1+r)^12)* r

r=%12

yıllık %18 faiz, iki aylık dönemde; 0,18/6= 0,03

120.000 TL = 5.000 TL *((1,03^n)-1) / (1,03^n)*0,03

120.000/5000 *(1,03^n)*0,03 =((1,03^n)-1)

0,72* (1,03^n) =((1,03^n)-1)

0,28* (1,03^n) = 1

1/0,28 = (1,03^n)

3,5714= (1,03^n)

log3,5714= log 1,03*n

n= log 3,5714/log 1,03

n=43

AGD= 1000 TL * (1,03^20) -1 / 0,03

AGD=26.870 TL

140.000 TL = 10.000 TL * (1,04^n) -1 / 0,04

0,56 = (1,04^n) -1

1,56 =(1,04^n)

log 1,56 / log 1,04 = n

n= 11,34

ABD = 1200 TL * (1,0125^4) -1 / (1,0125^4)*0,0125 

ABD= 43.117,77 TL

ilk taksit faiz : 43.117,77 TL * 0,0125 = 538,972 TL

45.000* ( 1,01^36) =64.385 TL

64.385-45.000 = 19.385 TL

84.000 TL = 48.000 TL * (1+r)^6

1,75 = (1+r)^6

1,75^1/6 = (1+r)^(6 *1/6)

r= 0,098 = %10

48.000 TL = 30.000 TL * (1,22)^n

1,6 =(1,22)^n

log 1,6 / log 1,22 = n

n= 2,36

Basit faizde, ödenecek faiz (borç para alma durumunda) ya da kazanılacak faiz (para yatırma durumunda) aynı anapara üzerinden hesaplanır. Basit faiz yönteminde kullanılacak semboller şu şekilde tanımlanabilir:

I = Basit faiz tutarı

Faiz oranları genellikle yıllık olarak ifade edilir. Faiz oranında, herhangi bir dönem belirtilmemişse daima yıllık olarak anlaşılmalıdır. Yıldan daha kısa devrelerden bahsedilecekse, bu devreye ait faiz oranı özellikle belirtilmiş olmalıdır. Örneğin; aylık faiz oranı %3, altı aylık faiz oranı %6 gibi. Basit faiz ile ilgili işlemlerde aşağıdaki temel formülden faydalanılabilir: I = P * i * t

Gelecekteki bir değerin, belirli bir iskonto oranıyla indirgenerek bugünkü değerini hesaplama işlemidir.

Sⁿ = P (1 + i)ⁿ şeklinde yazılabilir. Burada Sⁿ, P’nin gelecekteki değerini n, vade boyunca devre sayısını gösterir.

Norminal Faiz: İşleme konu olan ya da finansal varlıkların üzerinde yazılı olan faiz oranıdır.

Efektif Faiz: Faizin bileşik faizle ve yıldan daha kısa süre için hesaplanması durumunda gerçekleşen faizdir.

Ekonomist Irving Fisher nominal faiz, reel faiz ve enflasyon oranı arasındaki ilişkiyi şu şekilde ortaya koymaktadır.

(1+ Nominal Faiz Oranı)=(1+ Enflasyon Oranı)(1+Reel Faiz Oranı)

Kupon faizi; Sabit getirili menkul kıymetin üzerinde yazılı olan ve dönemler itibariyle ödenen faizdir.

Nominal faiz, tahvile ödenecek faiz oranıdır.

Satın alma ya da piyasa değeri ise menkul değerin piyasadaki koşullara göre oluşan fiyatıdır.

Büyüme oranı faiz oranlarını doğrudan etkileyen bir faktör değildir.