DIŞ TİCARETİN FİNANSMANI VE TEŞVİKİ - Deneme Sınavı - 4

Ticari senedin borçlusunca ödenmemesi durumunda senet bedelinin ödeneceğine ilişkin olarak, üçüncü bir kimsenin alacaklıya verdiği güvence avaldir.

İşin yapıldığı ülkenin adı teminat mektubunda yer almaz.

Doğru ifade “Dış ticaret ve ödemeler dengesi açıkları” olacak.

Türkiye’de ihracat kredi sigortası ile ilgili çalışma­lar resmî destekli ihracat kredi kuruluşu (ECA) sta­tüsünde faaliyet gösteren Türk Eximbank tarafından sağlanmaktadır

ECA kredilerinde taraflar; ülkedeki ihracat kre­di kuruluşu (ECA), ithalatçı, ihracatçı, garantör konumundaki ithalatçı banka ve kreditör olan ih­racatçının bankasıdır.

Yabancı kaynaklar, işletmenin belli bir süre sonra ödemek üzere üçüncü kişilerden sağladıkları kaynaklardır.

Pay senetleri, anonim ortaklıklarca ihraç edilen ve anonim ortaklık sermaye payını temsil eden kıymetli evrak niteliğinde senetlerdir.

Kâr payları, tahvil faizi gibi vergi matrahından işletme gideri olarak düşülemez.

Satıcı kredileri, herhangi bir nakit ödeme söz konusu olmadan satıcının alıcıya belirli ödeme süresi tanıması şeklinde sunulur.

Borçlanma Araçları Tebliği’nde “finansman bonosu”, ihraççıların Tebliğ hükümlerine göre borçlu sıfatıyla düzenleyip sattığı ve nominal değerinin vade tarihinde veya vade tarihine kadar taksitler halinde yatırımcıya geri ödenmesi taahhüdünü içeren, vadesi 30 günden az, 364 günden fazla olmayan borçlanma aracı olarak tanımlanmıştır.

Menkulleştirme, tek başına pazarlanabilir niteliği olmayan bazı varlıkların birleştirilip bir portföy ya da havuz oluşturulması ve bu portföyün pazarlanarak menkul değere dönüştürülmesidir. Menkulleştirme, gelecekte gerçekleştirilecek belirli nakit akımları güvence gösterilerek, finansal piyasalardan borçlanma olanağı sağlayan bir transformasyon tekniğidir.

İşletmelerde orta vadeli banka kredi kullanılmasının alternatif kaynaklara göre üstünlüklerini şöyle sıralayabiliriz; kredi ve fonlara gereksinim duyulan sürenin uyumlu olması, yönetimin paylaşılmaması, sağlanmasında kolaylık ve elverişlilik, maliyetin düşük olması, formalitelerde basitlik, finansal kaldıraçtan yararlanma olanağı, esneklik ve zamanlama, kredinin dönemsel taksitler halinde ödenmesidir.

Prefinansman kredileri; ihracat, ihracat sayılacak satış ve teslimler gibi faaliyetlerin finansmanında kullanılmak üzere firmaların bizzat kendilerince yurt dışındaki alıcıdan veya uluslararası finans kuruluşlarından döviz ya da efektif olarak sağladıkları kredilerdir.

Uluslararası piyasalardan sağlanan prefinansmanın
mahsup suretiyle ödenmesi aşağıdaki şekillerde
gerçekleştirilebilmektedir.
• İhracat bedelleri ile mahsup edilmek üzere
suretiyle ödenmesi: Bir ülkeden sağlanan
prefinansman kredisi, başka bir ülkeye
yapılacak ihracattan sağlanan dövizler ile
Türk lirası, ihracatçıya ödenmeksizin mahsup
yöntemiyle ödenebilir.
• Döviz kazandırıcı hizmet bedelleriyle
mahsup edilmek suretiyle ödenmesi: Herhangi
bir ülkeye yapılacak olan döviz kazandırıcı
işlemlerden elde edilen dövizlerle
kredi süresinde mahsup edilmek üzere ödenebilir.
• Türk lirası ödemesi suretiyle tasfiyesi:
Prefinansman kredilerinin anapara, faiz,
komisyon ve masraflarının kredinin vadesi
süresince elde edilen ihracat sayılan satış,
teslimler ve döviz kazandırıcı faaliyetlerden
sağlanan ve alışı da yine vade süresi içinde
gerçekleştirilen tutarlarla kapatılması
imkânsız ise vade sonunda kredi sözleşmesi
koşullarına bağlı olarak Türk lirası ile kapatılabilir

Post Finansman Kredileri kullanıcılarına bazı
avantajlar sunmaktadır. Bunlar;
• Firmalara ithalatlarını vadelendirme olanağı
sunmaktadır.
• Satıcının sağlayacağı peşin alım indiriminden
faydalanabilme olanağı sağlamaktadır.
• Vadesi 1 yıldan uzun olmak zorunda değildir.
Her vadede kullanılabilir.
• Ülke kredilerini sıklıkla kullanan ancak diğer
alternatifleri de değerlendirmek isteyen
ithalatçı firmalara bu yönde seçme şansı tanımaktadır.
• Fiyatlama yönüyle rekabet avantajı sunmaktadır.
• İşleyişi ve dokümantasyonu sade ve hızlıdır.

İştira ve iskonto kredilerinin avantajları ise aşağıda
görülmektedir.
• Vadesi gelmemiş ticari senetler, beklemeden
nakde dönüştürülebilir.
• Ticari senetlerin kaybolma ve takip riski ortadan
kalkmaktadır.

Gayri nakdi krediler, banka yönünden sorumluluk
kredileridir. Bu tür krediler, banka müşterilerine
ne nakit ne de mal şeklinde kredi verir; sadece
müşteri adına bir taahhüt altına girer ve bir garanti
yüklenir. Banka tarafından düzenlenen teminat
mektupları ve kontgarantiler başta olmak üzere
garanti sözleşmesinden doğan tüm yüklenimler ile
bankanın verdiği kefalet, aval, kabul, akreditif teyidi
bu niteliğe haiz krediler şeklinde kabul edilmektedir.