BANKACILIK VE SİGORTACILIĞA GİRİŞ - Deneme Sınavı - 4

Varlık yönetim şirketleri, finansal kurumların alacaklarını tahsil etmek, varlıklarını yeniden yapılandırmak ve satılmasını sağlamak gibi amaçlarla oluşturulmuş kurumlardır.

Finansman bonoları da hazine bonoları gibi kısa vadeli borçlanma araçlarıdır.

Reel piyasaları; tüketicinin herhangi bir ihtiyacını giderecek mal ve hizmetlerin alım satımının yapıldığı mal ve hizmet piyasaları ile mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılan doğal kaynaklar, emek, sermaye ve girişimcilik gibi üretim faktörlerinin oluşturduğu üretim

faktörleri piyasaları oluşturur. Finansal piyasalar ise reel piyasaların parasal yönünü oluşturmaktadır.

Dolayısıyla bireylerin gelirleri ile harcamaları çoğu zaman dengede değildir. Gelirlerden daha az harcama durumunda fon arzı, gelirlerden daha fazla harcama durumunda ise fon talebi ortaya çıkacaktır.

İşletmelerin fon ihtiyacı, ekonominin yavaşladığı dönemlerde azalırken, ekonominin canlandığı dönemlerde artar. Genelde işletmeler devamlı büyüme veya yeni girişimlerde bulunma isteğinde olduğundan fon açığı veren, diğer bir ifade ile fon talep eden kuruluşlardır.

Yanıt E seçeneğidir.

Finansal piyasaları farklı açılardan sınıflandırmak mümkündür. Aşağıda daha çok benimsenen sınıflandırmalara yer verilmiştir: Finansal varlığın niteliğine göre; • Borç piyasaları  • Öz sermaye piyasaları Finansal varlığın süresine göre; • Para piyasaları • Sermaye piyasaları Örgütlenme durumuna göre; • Organize piyasalar • Organize olmamış piyasalar (tezgah üstü piyasalar) Finansal varlığın ilk kez alınıp satılmasına göre; • Birincil piyasalar • İkincil piyasalar Ödemelerin hemen ya da gelecekte yapılmasına göre; • Nakit ya da spot piyasalar • Vadeli piyasalar

Yanıt D seçeneğidir

Finansal varlıkların farklı özellikleri vardır. Finansal varlıkların özelliklerine bağlı olarak fiyatları

oluşacaktır. Finansal varlıklarla ilgili başlıca özellikler şunlardır:

-Getiri

- Riskin tahmin edilebilirliği

- Vade

- Paraya çevrilebilirlik

- Bölünebilirlik özelliği

Yanıt B seçeneğidir.

Brokerlar; bir komisyon karşılığında fon arz edenlerle fon talep edenleri karşılaştıran kurumlardır. Brokerlar kendi nam ve hesabına işlem yapmazlar.

Dealerlar ise; hem başkaları ve hem de kendi nam ve hesabına işlem yapan aracıkurumlardır. Bu kurumlara pazar yapıcı kurumlar da denir. Piyasada fiyatlar ucuz iken alım yapıp, fiyatlar yüksek olduğunda satış yaparak piyasanın etkin çalışmasında önemli rol oynarlar. Ülkemizde hisse senedi ve tahvil piyasalarında bankalar ile portföy yönetim şirketleri gibi kurumlar dealer olarak işlev görmektedir.

Yanıt A seçeneğidir.

Finansal sistem denildiğinde, fon kullananlar ile fon arz edenlerin yanısıra fon
akımlarını düzenleyen kurumlar, fon akımını sağlayan finansal araç ve gereçler ile piyasaların adil ve şeffaf bir biçimde işlemesini düzenleyen hukuki ve idari kurallardan oluşan bir yapı anlaşılmalıdır.
Görüldüğü gibi finansal sistem, finansal piyasalardan daha geniş bir kavramı ifade etmektedir.
Finansal sistemi oluşturan unsurlar;
• Tasarruf sahipleri (Fon arz edenler),
• Yatırımcılar (Fon talep edenler),
• Yatırım ve finansman araçları,
• Yardımcı kuruluşlar,
• Hukuki ve idari düzenlemeler şeklinde sayılabilir

Para Piyasası-Sermaye Piyasası: Vade dikkate alındığında finansal piyasalar para piyasası vesermaye piyasası olarak sınıflandırılabilir. Vadesi en fazla bir yıl olan fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasalara para piyasası; vadesi bir yılı aşan fon arz ve talebinin karşılaştığı piyasalara ise sermaye piyasası denir. Para piyasasının temel araçları mevduat, hazine bonoları, finansman bonoları, mevduat sertifikaları, repo, banka kabulleri, banka bonoları, eurodolarlar, varlığa dayalı menkul kıymetler gibi finansal varlıklardır. İşletmelerin sıklıkla kullandığı ticari senetler de bu piyasanın önemli araçlarındandır.
Son yıllarda kısa süreli finansal türevler de para piyasası işlemlerinin hızla gelişmesine neden olmuştur.
Sermaye piyasasının temel araçları ise devlet tahvilleri, şirket tahvilleri gibi orta ve uzun vadeli menkul kıymetlerle, vadesi sonsuz olarak varsayılan hisse senetleridir.

Finansal varlıkların farklı özellikleri vardır. Finansal varlıkların özelliklerine bağlı olarak fiyatları oluşacaktır

 Finansal varlıklarla ilgili başlıca özellikler şunlardır:

Getiri

Riskin tahmin edilebilirliği,

Vade,

Paraya çevrilebilirlik,

Bölünebilirlik özelliği,

Küreselleşme her sektörü etkilediği gibi bankacılık sektörünü de önemli boyutlarda

etkilemiştir. Küreselleşmenin bankacılık sektörü üzerindeki başlıca etkileri şu şekildedir:

uluslararası piyasalardan fon sağlama olanağının artması sonucunda bankaların varlık ve kaynak yapısının değişmesi, kısa süreli, spekülatif para hareketlerinin artması, bankalarda kur ve faiz riskinin artması, ülke riskinin önem kazanması, bankalarca risk yönetim tekniklerinin daha yaygın kullanılması, bankaların bilanço altı işlemlerinin artması, yurtdışı faaliyetlerin artması, bankalar arası birleşmelerin ve satın almaların artması ve bankacılık kurallarının, düzenlemelerinin tekdüze uygulanması.

Yanıt E seçeneğidir.

Türkiye’de finansal piyasaları düzenleyen ve denetleyen kurumlar olarak: • Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası • Hazine ve Maliye Bakanlığı • Sermaye Piyasası Kurulu • Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu • Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu sayılabilir.

Yanıt D seçeneğidir.

Finansal piyasalarda finansal aracı kurumlar arasında etkinliği ve önemi en fazla olan kuruluşlar para yaratan finansal kurumlardır. Ülkemizde para yaratan kurumlar Merkez Bankası, ticari bankalar ve katılım bankalarıdır.

Merkez bankalarının en ayırt edici özelliği emisyon yetkisine sahip olmalarıdır.Banknot ihracının bir bankaya tanınması, banknotlarda yeknesaklığın sağlanması ve para ve kredi hacminin devletçe belirlenen amaçlara göre ayarlanması açısından önemlidir. Merkez bankaları bankacılık sistemindeki karşılaşılan ya da karşılaşılacak sorunların çözümü için ortaya çıkmıştır.

Risk Sermayesi Şirketleri Ülkemizde risk sermayesi şirketleri girişim sermayesi yatırım ortaklıkları olarak adlandırılmaktadır. Bu ortaklıklar girişimcilerin sermaye ihtiyaçlarını karşılamak üzere kurulmuşlardır.

Yanıt D seçeneğidir.

Bir işletmenin bilançosundaki likit olmayan alacaklarına dayalı olarak menkul kıymet ihraç ederek pazarlanabilir finansal varlıklar haline dönüştürmesi işlemine menkul kıymetleştirme veya menkulleştirme denir.

Yanıt A seçeneğidir.

Katılım Bankaları
Özel Finans Kurumları olarak Türk finans sistemine giren katılım bankaları, Kasım 2005 tarihli Bankacılık Kanunu ile birlikte Katılım Bankaları adını almıştır. Katılım bankaları, dini inançları gereği faiz gelirini kabul etmeyen birimlerin tasarruflarını sisteme kazandırmak amacıyla oluşturulan kurumlardır. İslam bankacılığı esaslarına uygun olarak faaliyet gösteren bu kurumlar tasarruf sahiplerinden mevduat adı altında değil de katılım hesabı şeklinde topladığı fonları daha ziyade firmalara kullandırmakta ve katılım hesapları sahiplerine kâr-zarar durumuna göre geri ödemede bulunmaktadır.

Para piyasası finansal araçlarının likiditesi, sermaye piyasası finansal araçlarına göre daha yüksektir. Likidite finansal varlıkların kısa sürede, kolaylıkla ve değerinden önemli kayıp olmaksızın alınıp satılabilmesidir. Bu nedenle ülkemizde olduğu gibi dünyada da en gelişmiş, en likit ve en etkin piyasalar para piyasalarıdır.

Finansal piyasalar örgütlenmiş olup olmamasına göre organize piyasalar ve organize olmayan piyasalar olarak sınıflandırılabilir. Belirli bir fiziki mekânın
olduğu, belirli kurallar, ilkeler çerçevesinde işlemlerin yapıldığı, araçlarının ve kurumlarının olduğu piyasalara örgütlenmiş piyasalar; bu özelliklere sahip olmayan piyasalara ise örgütlenmemiş ya da tezgâh üstü piyasalar denir.

Örgütlenmemiş piyasalarda borsaya kote olmuş ve kote olmamış, genellikle
küçük ve yeni kurulan işletmelerin menkul değerleri alınıp satılmaktadır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB), New York, Londra ve Tokyo borsaları örgütlenmiş piyasaya, Kapalıçarşı piyasası da tezgâh üstü piyasaya örnek verilebilir.

Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerde finansal sistemin temel kurumu olan bankaların daha çok da mevduat bankalarının ekonomideki fonksiyonları şu şekilde özetlenebilir:

.Finansal Aracılık

.Kaynaklara Akıcılık Sağlama

.Kaynak Kullanımında Etkinliği Sağlama

.Kaynaklarda Vade ve Miktar Ayarlaması Yapma

.Kaydi Para ya da Banka Parası Yaratma

.Uluslararası Ticareti Geliştirme

.Para Politikasının Etkinliğini Artırma

Küreselleşmenin bankalara etkileri şu şekilde özetlenebilir:

• Uluslararası Piyasalardan Fon Sağlama Olanağının Artması
• Kısa Süreli, Spekülatif Para Hareketlerinin Artması 
• Bankalarda Kur ve Faiz Riskinin Artması
• Ülke Riskinin Önem Kazanması 
• Bankalarca Risk Yönetim Tekniklerinin Daha Yaygın Kullanılması 
• Bankaların Bilanço Altı İşlemlerinin Artması 
• Yurtdışı faaliyetlerin Artması 
• Bankalararası Birleşmelerin ve Satınalmaların Artması 
• Bankacılık Kurallarının, Düzenlemelerinin Tekdüze Uygulanması Bankaların daha güvenli kurumlar olarak çalışmalarını sağlamak, finansal piyasalarda haksız rekabeti önlemek, banka başarısızlıklarının ağır yükünden korunmak, finansal işlemlerde standardizasyonu sağlamak için uluslararası otoritelerin yapmış oldukları düzenlemeler birçok ülkenin bankacılık faaliyetlerine
yön vermektedir. Uluslararası Ödemeler Bankası(BIS) ve bu bankanın gözetimindeki BaselBankacılık Denetim Komitesi(BCBS)’nin düzenlemeleri ülkelerin bankacılık faaliyetlerini birbirine yakınlaştırmaktadır.

Ülkemizde bankalar, katılım bankaları, leasing şirketleri, faktoring şirketleri ve tüketici finansman şirketleri Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu; sermaye piyasası kurumları (aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri gibi) Sermaye Piyasası Kurulu; sigorta şirketleri ve bireysel emeklilik şirketleri
Hazine ve Maliye Bakanlığı; yetkili müesseseler (döviz büroları gibi) ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından denetlenmektedir.